Pokročilé řízení rizik při obchodování s opcemi

• Dimenzování pozic
• Příkazy Stop-Loss
• Strategie přizpůsobení
• Diverzifikace portfolia
• Monitorování a upozornění
• Porozumění Řekům
• Zpětné testování a simulace

Dimenzování pozic

Správná velikost pozice je základním aspektem řízení rizik. Obchodníci by měli určit vhodnou velikost pozice na základě velikosti svého účtu, tolerance k riziku a konkrétní použité opční strategie.

Příkazy Stop-Loss

Nastavení stop-loss příkazů je nezbytné pro omezení potenciálních ztrát z opčních pozic. Obchodníci by si měli stanovit předem definované výstupní body na základě své tolerance k riziku a držet se svých stop-loss úrovní.

Strategie přizpůsobení

Pokročilí obchodníci s opcemi používají strategie úprav, když se změní podmínky na trhu. Může jít o klouzavé pozice, změnu realizačních cen nebo změnu struktury opčních spreadů s cílem přizpůsobit se vyvíjející se dynamice trhu.

Diverzifikace portfolia

Diverzifikace opčních pozic mezi různé akcie, sektory a strategie může snížit celkové riziko. Dobře diverzifikované portfolio je méně náchylné k nepříznivým událostem, které ovlivní jedinou pozici.

Monitorování a upozornění:

Obchodníci by měli pravidelně sledovat své opční pozice a mít nastavena upozornění na významné cenové pohyby nebo změny implikované volatility. Včasná akce může zabránit značným ztrátám.

Porozumění Řekům

Opční greeks, jako jsou delta, gama, theta a vega, poskytují přehled o tom, jak budou opční pozice reagovat na změny ceny, času a volatility. Obchodníci by měli používat řecké indexy k hodnocení a řízení rizika.

Zpětné testování a simulace

Zpětné testování opčních strategií pomocí historických dat může obchodníkům pomoci pochopit, jak by se jejich strategie chovaly za různých tržních podmínek. Simulované obchodní prostředí umožňuje bezrizikový nácvik.

Co bude dál?

Gratulujeme k dokončení lekce 5 z 5!

Když jste dokončili kurz Akcie 303, pronikli jste hluboko do pokročilých strategií obchodování s akciemi. S těmito znalostmi jste lépe vybaveni pro řešení složitých situací na trhu. Ať už vstupujete na trhy s nově nabytou důvěrou, nebo se dále vzděláváte, jste ve světě financí na správné cestě. Učte se a přizpůsobujte, abyste uspěli v obchodování s akciemi. Hodně štěstí!

The post Zásoby 303: lekce 5 z 5 appeared first on BlackBull Markets.

Opční strategie pro generování příjmů

• Úpis krytých kupních smluv
• Hotovostí zajištěné prodejní opce
• Úvěrové rozpětí
• Kalendářní spready
• Strategie zachycování dividend

Úpis krytých kupních smluv

Kryté kupní opce zahrnují prodej kupních opcí na akcie, které již vlastníte. Ačkoli se jedná o jednoduchou strategii generování příjmu, pokročilé varianty zahrnují klouzavé opce, řízení předčasných přiřazení a optimalizaci realizačních cen.

Hotovostí zajištěné prodejní opce

Prodej penězi zajištěných opcí může být způsobem, jak generovat příjem a zároveň potenciálně získat podkladové akcie se slevou. Klíčové je porozumět riziku přiřazení a mít plán pro správu přiřazených pozic.

Úvěrové rozpětí

Kreditní spready, jako jsou vertikální spready (bull put spready a bear call spready), zahrnují současný prodej a nákup opcí s různými realizačními cenami. Tyto spready mohou generovat příjem z pojistného a zároveň omezovat riziko.

Kalendářní spready

Kalendářní spready, známé také jako časové nebo horizontální spready, zahrnují nákup a prodej opcí se stejnou realizační cenou, ale různými daty expirace. Tyto spready profitují z časového rozpadu a lze je použít v neutrálních tržních scénářích.

Strategie zachycování dividend

Někteří obchodníci využívají opční strategie k získání příjmů z dividend. Tyto strategie zahrnují nákup opcí na akcie vyplácející dividendy, abyste využili výplaty dividend a zároveň snížili riziko.

Co bude dál?

Gratulujeme k dokončení 4. lekce z 5! Ale nezastavujte se – je toho ještě hodně, co se můžete naučit.

The post Zásoby 303: lekce z 5 appeared first on BlackBull Markets.

Implikovaná volatilita a oceňování opcí

• Definice implikované volatility
• IV a opční prémie
• Historická vs. implikovaná volatilita
• IV Pořadí a percentil
• VIX (index volatility)
• Dopad na opční strategie

Definice implikované volatility

Implikovaná volatilita (IV) je měřítkem tržních očekávání budoucí volatility ceny podkladového aktiva. Je implikována aktuálními cenami opcí a představuje konsensus trhu ohledně možných cenových výkyvů.

IV a opční prémie

Implikovaná volatilita přímo ovlivňuje ocenění opčních kontraktů. Vyšší IV vede k vyšším opčním prémiím, zatímco nižší IV vede k nižším prémiím. Při hodnocení opčních strategií musí obchodníci brát v úvahu IV.

Historická vs. implikovaná volatilita

Implikovaná volatilita přímo ovlivňuje ocenění opčních kontraktů. Vyšší IV vede k vyšším opčním prémiím, zatímco nižší IV vede k nižším prémiím. Při hodnocení opčních strategií musí obchodníci brát v úvahu IV.

IV Pořadí a percentil

IV rank a percentil jsou ukazatele, které se používají k posouzení, jak si implikovaná volatilita stojí ve vztahu k historickému rozpětí. Tato opatření umožňují zjistit, zda jsou možnosti relativně drahé nebo levné.

VIX (index volatility)

IV rank a percentil jsou ukazatele, které se používají k posouzení, jak si implikovaná volatilita stojí ve vztahu k historickému rozpětí. Tato opatření umožňují zjistit, zda jsou možnosti relativně drahé nebo levné.

Dopad na opční strategie

Implikovaná volatilita ovlivňuje výběr opčních strategií. Prostředí s vysokým IV může zvýhodňovat strategie, které těží z prodeje předražených opcí, jako jsou železné kondory nebo úvěrové spready. Prostředí s nízkým IV může být vhodnější pro strategie, které zahrnují nákup opcí, jako jsou straddle nebo strangles.

Co bude dál?

Gratulujeme k dokončení 3. lekce z 5! Ale nezastavujte se – je toho ještě hodně, co se můžete naučit.

The post Zásoby 303: lekce z 5 appeared first on BlackBull Markets.

Strategie obchodování s opcemi

• Strategie krytých kupních smluv
• Ochranná strategie Put
• Strategie Straddle
• Strategie škrcení
• Strategie Iron Condor
• Strategie Butterfly Spread

Strategie krytých kupních smluv

Strategie krytého nákupu zahrnuje držení dlouhé pozice v podkladové akcii a současný prodej (prodej) kupních opcí na stejnou akcii. Tato strategie generuje příjem z prémií získaných za prodej kupních opcí, ale omezuje potenciální zisky, pokud cena akcií vzroste nad realizační cenu kupní opce.

Ochranná strategie Put

Strategie ochranného prodeje, známá také jako “married put”, kombinuje vlastnictví akcie s nákupem prodejní opce na tutéž akcii. Nabízí ochranu proti poklesu tím, že umožňuje držiteli prodat akcie za realizační cenu prodejní opce, čímž omezuje potenciální ztráty na klesajícím trhu.

Strategie Straddle

Strategie straddle zahrnuje nákup kupní i prodejní opce se stejnou realizační cenou a datem expirace. Tato strategie vydělává na výrazném pohybu cen v obou směrech, takže je vhodná pro volatilní trhy. Aby však byla ziskové, vyžaduje to značný cenový výkyv vzhledem k nákladům na nákup obou možností.

Strategie škrcení

Podobně jako u straddle, i strategie strangle zahrnuje nákup kupní a prodejní opce, ale s různými realizačními cenami. Tato strategie je nákladově efektivnější než straddle, ale stále profituje z výrazných cenových pohybů. Obchodníci často používají strangles, když očekávají volatilitu, ale nejsou si jisti jejím směrem.

Strategie Iron Condor

Iron Condor je neutrální strategie, která kombinuje medvědí call spread (prodej call opce s vyšší realizační cenou a nákup call opce s ještě vyšší realizační cenou) a býčí put spread (prodej put opce s nižší realizační cenou a nákup put opce s ještě nižší realizační cenou). Tato strategie těží z omezeného pohybu ceny v rámci rozpětí a je oblíbená na trzích s nízkou volatilitou.

Strategie Butterfly Spread

Strategie butterfly spread zahrnuje použití více opčních kontraktů k vytvoření pozice, která vydělává na určitém cenovém rozpětí. Skládá se z nákupu jedné kupní (prodejní) opce za nižší realizační cenu, prodeje dvou kupních (prodejních) opcí za střední realizační cenu a nákupu jedné kupní (prodejní) opce za vyšší realizační cenu. Butterfly spready se používají, když obchodníci očekávají omezený pohyb ceny.

Uplatnění znalostí:

Pokročilé opční strategie nabízejí obchodníkům širokou škálu možností, jak přizpůsobit své pozice konkrétním tržním podmínkám a cílům. Vyžadují však také hlubší pochopení možností a pečlivé zvážení rizik. Zvládnutím těchto strategií mohou pokročilí obchodníci rozšířit svůj soubor obchodních nástrojů a realizovat sofistikovanější obchodní plány.

Co bude dál?

Gratulujeme k dokončení lekce 2 z 5! Ale nezastavujte se – je toho ještě hodně, co se můžete naučit.

The post Zásoby 303: lekce z 5 appeared first on BlackBull Markets.

Rozdělení akcií

• Co je to rozdělení akcií?
• Dopad na množství akcií
• Reverzní rozdělení
• Reakce trhu

Co je to rozdělení akcií?

Rozdělení akcií je firemní akce, při níž společnost rozdělí své stávající akcie na více nových akcií. Nejběžnějším typem rozdělení akcií je rozdělení 2:1, kdy se každá stávající akcie rozdělí na dvě nové akcie. Mohou se vyskytnout i jiné poměry, například 3 ku 1 nebo 4 ku 1.

Společnosti často iniciují rozdělení akcií, aby své akcie učinily dostupnějšími pro drobné investory. Akcie s nižší cenou mohou přilákat širší okruh investorů a potenciálně zvýšit likviditu akcií.

Dopad na množství akcií

Když dojde k rozdělení akcií, zvýší se počet akcií, které vlastníte, zatímco cena jednotlivých akcií se sníží. Například pokud jste před rozdělením 2:1 drželi 100 akcií akcie, která se obchodovala za 100 USD za akcii, nyní byste měli 200 akcií, ale cena akcie by byla přibližně 50 USD.

Důležité je, že celková hodnota vaší investice se po rozdělení akcií nemění. Máte sice více akcií za nižší cenu, ale celková hodnota vaší pozice zůstává stejná. Ve výše uvedeném příkladu byste stále investovali 10 000 USD.

Reverzní rozdělení

V některých případech mohou společnosti provést reverzní rozdělení, kdy se více stávajících akcií sloučí do jedné nové akcie. Reverzní splity se často provádějí v případě, že cena akcie výrazně klesla a společnost se snaží splnit požadavky na kotaci na burze.

Reakce trhu

Rozdělení akcií může vyvolat zájem investorů a někdy vést k růstu ceny, protože se do něj zapojí více obchodníků. Je však nutné rozlišovat mezi psychologickým dopadem rozdělení a základním zdravím společnosti.

Uplatnění znalostí:

Rozdělení akcií je na akciovém trhu běžnou podnikovou akcí, která může vytvářet příležitosti a komplikace, zejména pro obchodníky s opcemi. Když pochopíte, jak rozdělení akcií ovlivňuje vaše akcie a opční kontrakty, můžete tyto události efektivně využít jako součást své pokročilé obchodní strategie.

Co bude dál?

Gratulujeme k dokončení 1. lekce z 5! Ale nezastavujte se – je toho ještě hodně, co se můžete naučit.

The post Zásoby 303: lekce z 5 appeared first on BlackBull Markets.